Lehrveranstaltung

Vorlesung mit Übung, 2 SWS, ECTS-Studium, ECTS-Credits: 6
für ERASMUS-/Austauschstudierende geeignet, Unterrichtssprache Englisch
Zeit und Ort: Di 12:15 - 13:45, LMS4 - R.526
vom 15.4.2025 bis zum 8.7.2025

Voraussetzungen / Organisatorisches

Module Code: VWLaemEcoFM-02a
Module Number: 3901801
Exam Number: 43145
Exam type according to FPO: Module Exam (Modulprüfung)
Specific exam type in summer term 2025: presence exam

ENG: The number of ECTS Credits as well as the admission to the examination for this module is determined by the information regarding this module in the FPO (Examination Regulations) of your program (possibly only in the Appendix of the German version). If this module is not explicitly listed in your FPO, please check at the beginning of the semester about admission options. Typically, admission to the examination of this module is not possible in this case. An overview for all programs which can choose modules of the Institute of Economics can also be found here: Nebenfach Volkswirtschaftslehre – Handbuch für Exportmodule (Minor in Economics - Handbook of Export Modules). You can also check in advance in QIS whether you can find this module listed there in the overview for exam registration, with the exam number mentioned in univis. Registration to the exam is only possible during the registration period. If you still have questions after reviewing these documents, please contact your student advisor (Studienfachberater).

DE: Die LP sowie die Zulassung zur Prüfung für dieses Modul ergeben sich aus den Angaben bezüglich dieses Moduls in der für Sie gültigen FPO. Ist dieses Modul in Ihrer FPO nicht explizit wählbar, informieren Sie sich bitte zu Beginn des Semesters über Zulassungsoptionen und Teilnahmemöglichkeiten. Typischerweise ist eine Zulassung zur Prüfung dann nicht möglich. Eine Übersicht für alle Studiengänge, die Module des Instituts für VWL wählen können, finden Sie auch hier: Nebenfach Volkswirtschaftslehre – Handbuch für Exportmodule . Sie können vorab auch in QIS überprüfen, ob Sie das Modul dort in der Übersicht zur Prüfungsanmeldung bei Ihnen gelistet finden, mit der in univis genannten Prüfungsnummer. Eine Anmeldung ist nur während des Anmeldezeitraums möglich. Sollten nach Durchsicht dieser Dokumente noch Fragen offen sein, wenden Sie sich bitte an Ihre/n Studienfachberater/in.

Weitere Informationen zur Veranstaltung finden Sie in OLAT / Further information can be found in OLAT: https://lms.uni-kiel.de/url/RepositoryEntry/189169689

Inhalt

Students are competent to explain and apply special econometric techniques required to work with financial market data. Specifically, they are able to analyze and discuss approaches for modeling the conditional distribution of financial assets, with particular (but not exclusive) emphasis on conditional volatilities and correlations. They manage to apply these approaches to problems of risk management and portfolio optimization, among others.

1. Introduction
2. Time series concepts and the random walk hypothesis
3. Univariate volatility modeling and forecasting
(a) GARCH and dynamic score models
(b) Autoregressive stochastic volatility models
(c) Hidden Markov/Markov-switching models
(d) Realized volatility
(e) Applications
(i) Evaluating volatility forecasts
(ii) Application to risk management: Computing and evaluating Value-at-Risk and expected shortfall measures
4. Multivariate volatility models

Empfohlene Literatur

• Alexander, C. (2008). Practical Financial Econometrics. Wiley, Chichester.
• Harvey, A. C. (2013). Dynamic Models for Volatility and Heavy Tails. Cambridge University Press, Cambridge.
• Bishop, C. M. (2006). Pattern Recognition and Machine Learning. Springer, New York.
• Guidolin, M. and M. Pedio (2018). Essentials of Time Series for Financial Applications. Academic Press, London.
• Linton, O. (2019). Financial Econometrics: Models and Methods. Cambridge University Press, Cambridge.
• Paolella, M. S. (2019). Linear Models and Time-Series Analysis: Regression, ANOVA, ARMA, and GARCH. Wiley, Chichester.
• Taylor, S. (2005): Asset Price Dynamics, Volatility, and Prediction. Princeton University Press, Princeton.

Zusätzliche Informationen

Erwartete Teilnehmerzahl: 20
www: https://lms.uni-kiel.de/url/RepositoryEntry/189169689/CourseNode/84990651573854

Zugeordnete Lehrveranstaltungen

UE: Übung zu "Econometrics for Financial Markets": Dozentinnen/Dozenten: Prof. Dr. Markus Haas, durch, Alexander Georges Gretener, M.Sc.
www: https://lms.uni-kiel.de/url/RepositoryEntry/189169689/CourseNode/84990651573854



	UnivIS ist ein Produkt der Config eG, Buckenhof